Прошедший год стал вторым годом попорядку, когда Тодд Коумс и Тед Уешлер проявили наилучший итог, чем S&P, прибавивший 32% с учетом дивидендом, также инвестиции самого Баффетта, поведали WSJ люди, знакомые с сиим вопросцем. Они не стали уточнять, как управляющие Berkshire Hathaway переиграли рынок в 2013 г., но год назад речь шла о двузначных величинах - о этом Баффетт написал акционерам. 83-летний Баффетт, занимающий посты гендиректора и председателя совета директоров Berkshire Hathaway, нанял Коумса и Уешлера, чтоб обеспечить надежное управление компании, когда он сам не сумеет этого делать.
Баффетт пригласил Коумса и Уешлера в Berkshire, когда они были не много кому известны. Коумс, которому на данный момент 42 года, заведовал в Коннектикуте хедж-фондом с $400 млн активов. Он работает в Berkshire в 2011 г. и уже три года попорядку обыгрывает S&P 500. На данный момент Коумсу поручен инвестпортфель с $7 миллиардов активов. 52-летний Уешлер возглавлял инвестфонд с $2 миллиардов активами в Шарлотвилле (штат Вирджиния). Он как-то участвовал в благотворительном аукционе и сделал ставку на $5 млн, чтоб пообедать с Баффеттом. В Berkshire он работает с 2012 г.
По словам Баффетта, Коумс и Уешлер в Berkshire занимаются не только лишь инвестированием. «Они чрезвычайно много помогают Berkshire в том, что впрямую не соединено с управлением инвестициями, - отмечает он, - в наиблежайшие десятилетия они будут ценнейшим активом». Баффетт прирастил для обоих предел инвестирования. У Коумса и у Уелшера сначала 2014 г. будет по $7 миллиардов под управлением, хотя два года назад они начинали с $3 миллиардов, говорят люди, знакомые с сиим вопросцем. Совокупный инвестпортфель Berkshire превосходит $100 миллиардов.
В наиблежайшие годы также возрастет роль Коумса и Уелшера в остальных направлениях компании, включая поглощения. Бизнес Berkshire не сводится к инвестициям, это большой холдинг, обладающий страховым, производственным и розничным делом, также одним из огромнейших в США жд операторов.
Коумс и Уешлер открывают позиции наименее чем на $1 миллиардов, что не настолько не мало по сопоставлению с многомиллиардными инвестициями Berkshire в акции «большой четверки» - Coca-Cola, American Express, Wells Fargo and International Business Machines. В эти компании Баффетт инвестирует уже издавна, и по состоянию на III квартал совокупная стоимость пакетов составляла $58 миллиардов, либо наиболее половины ранца Berkshire.
На данный момент в ранце Berkshire акции 43 компаний, и, по словам Баффетта, большая часть маленьких позиций открыто Коумсом и Уешлером, а большие позиции - им самим. Стоимость почти всех акций, избранных Коумсом и Уешлером, в 2013 г. подорожали посильнее, чем вырос S&P 500, хотя прошедший год был наилучшим для «голубых фишек» США за крайние 16 лет.
К примеру, акции оператора спутникового телевидения DirecTV, в который инвестировали оба управляющих, в 2013 г. подорожали на 34%. По состоянию на III квартал Berkshire обладала 7% акций данной компании стоимостью $2,2 миллиардов. Акции MasterCard и Visa, в которые также вложились Коумс и Уелшер, подорожали на 64% и 43% соответственно.
«Этим джентльменам разрешено выбирать акции так же, как когда-то это делал сам Баффетт, и управлять ранцем с акциями маленького числа компаний», - говорит обладатель Smead Capital Management Билл Смид. Smead Capital принадлежит 197 005 акций Berkshire класса B. По словам Смида, DirecTV и DaVita Healthcare Partners, в которые инвестировали Коумс и Уелшер, похожи на «компании-платные дороги», которые так любит сам Баффетт. Традиционно это бизнес, за который клиенты должны заплатить «пошлину», чтоб получить доступ к подходящему продукту либо сервису.
Баффетт издавна говорит, что считает собственной целью наращивать капитал Berkshire больше, чем рост S&P 500 за предшествующие 5 лет. Но из-за массивного роста фондового рынка США в 2013 г. Баффетту чуть ли получится достичь данной цели в сегодняшнем году. Это соображают не только лишь аналитики, да и сам Баффетт: он уже предупредил акционеров. Но навряд ли у их есть причина для недовольства: в 2013 г. акции Berkshire подорожали приблизительно на 30% и на данный момент торгуются с премией к балансовой стоимости.
Начиная с 2009 г. S&P 500 рос на двузначную величину каждый год кроме 2011 г. Совокупный доход инвесторов в индекс за эти 5 лет составляет 128%. Стоимость незапятнанных активов Berkshire в расчете на одну акцию с конца 2008 г. по III квартал 203 г. возросла на 80%. Ежели индекс продолжит расти таковыми темпами, Berkshire не сумеет угнаться за ним, предупредил акционеров в крайнем ежегодном письме Баффетт.
Применена информация WSJ