Сейчас начинается роуд-шоу первичного размещения глобальных депозитарных расписок ТКС-банка в Лондоне, на котором он планирует привлечь $750 млн. Из их банк претендует на $150-200 млн, остальное достанется акционерам. В которой пропорции, узнать не удалось, посреди акционеров Тиньков (61%), Vostok Nafta (13,32%), Goldman Sachs (12,41%), Baring Vostok (8%). Стоимость акций будет определена 25 октября, весь банк оценен в $2,5-3 миллиардов.
Олег Тиньков будет получать 2% его незапятанной прибыли за эксклюзивное внедрение банком бренда «Тинькофф». О этом говорится в отчете Morgan Stanley (организатор IPO), который цитирует «Прайм». За 2012 г. банк уже выплатил Тинькову $2,4 млн роялти. В наиблежайшие три года Тиньков получит еще $17,6 млн, что будет стоить ТКС-банку 35 базовых пт достаточности капитала. По расчетам Morgan Stanley, в 2013 г. ТКС-банк заработает $173 млн прибыли, в 2014 г. $256 млн, в 2015 г. $330 млн, в 2016 г. $412 млн. В первом полугодии 2013 г. банк заработал $79 млн незапятанной прибыли. Кредитный портфель ТКС-банка на конец июня достиг $1,95 миллиардов, банк выпустил наиболее 3,5 млн кредитных карт. Розничных депозитов в банке $997 млн.
В IV квартале ТКС-банк представит новейший продукт электронный кошелек (e-wallet), следует из отчета. До этого времени ТКС-банк специализировался лишь на кредитках. Рынок электронных платежей растет, а наличные с карт снимают пореже, отмечено в отчете. По своей оценке ТКС-банка, в июне 2013 г. его толика на рынке кредиток составляла 7,7%. По оценке Frank Research Group, в июне толика банка была 7%, а в августе 6,8% (уступает лишь Сбербанку и «Русскому стандарту»). ТКС-банк все таки больше интернет-компания, потому разумно со стороны управления развивать этот рынок, говорит предправления СДМ-банка Максим Солнцев: «Рынок электронных платежей будет расти, и вопросец в том, кто сумеет соединить интернет-услуги с банковскими».
Инвесторам ТКС-банка не стоит ожидать дивидендов до 2016 г., считает Morgan Stanley. Банк обещает платить дивиденды, ежели текущий и предсказуемый норматив достаточности капитала (Н1) будет на 2-4% выше наибольшего уровня ковенантов, говорится в отчете. На данный момент самый высочайший ковенант устанавливает для ТКС Н1 в 13% (данные аналитика Газпромбанка Юрия Тулинова), это означает, что банк может начать выплачивать дивиденды при 15-17%. Такового уровня Н1 ТКС-банк достигнет только в 2016 г., считает Morgan Stanley. Российские банки не чрезвычайно обожают выплачивать дивиденды, кроме «Русского стандарта» и ХКФ-банка, говорит Тулинов. Он не припомнит, чтоб российские банки завязывали выплаты на Н1: «Банк быстро растет, потому разумно вкладывать прибыль в развитие».